全球头号(hào)对冲基(jī)金(jīn)桥水的最新(xīn)调仓情况曝(pù)光了！

　　根据其向美国证(zhèng)交会(huì)提(tí)交的13F文件显(xiǎn)示(shì)，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年一季度末的美股(gǔ)持仓市(shì)值达到163.88亿美元(yuán)（约(yuē)合人民币1140亿元），较一季度末有所缩水。

　　安硕核心(xīn)MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在一(yī)季度获得(dé)桥水(shuǐ)大(dà)幅加仓，晋(jìn)升为其第一大重仓，但桥(qiáo)水(shuǐ)减持了两只标普500ETF，还减持了宝(bǎo)洁、百事可乐、可口可乐(lè)、沃尔玛(mǎ)等多只(zhǐ)消费股；另外桥水加仓了谷歌母公司Alphabet、脸书(shū)等，但是减持了(le)拼多多、黄金ETF等。

　　但是(shì)桥水最新观(guān)点(diǎn)表示，其(qí)非常看好黄金，认为黄金(jīn)可能正处于持续增长期的开端。

　　桥水美股持仓市值近164亿(yì)美元

　　美(měi)国证券交易委员会(huì)（SEC）披露了(le)最新的(de)13F文件，桥(qiáo)水基金今年一季度末的持(chí)仓曝光。据(jù)了解，到今年(nián)4月末，桥(qiáo)水管理的全权委托资产(chǎn)（AUM）为1968.34亿(yì)美元(yuán)。

　　我们(men)来看(kàn)看(kàn)桥(qiáo)水在今年一季度的美股持(chí)仓变动情(qíng)况(kuàng)，数据(jù)显示，截止(zhǐ)2023年(nián)3月末，桥(qiáo)水在美股的持仓总市值达到(dào)163.88亿美元，较去年(nián)底的183.2亿美元减少了10.55％。作为全球宏观策略(lüè)基金，桥(qiáo)水的美股组合仅(jǐn)占总资(zī)产很小的一(yī)部分(fēn)。

　　在(zài)这个(gè)季度，桥水在不断卖卖(mài)卖(mài)，清仓(cāng)了228只证券，减持了(le)360只证券；同时(shí)也积极买(mǎi)进，新进了(le)118只证(zhèng)券(quàn)，增持(chí)了225只证券。

　　新兴市(shì)场ETF成头号重仓

　　桥水减持(chí)多只消(xiāo)费(fèi)股

　　今年一(yī)季度(dù)末(mò)，桥(qiáo)水的前十大重仓标的的集(jí)中(zhōng)度为(wèi)34.71％。

　　其中，安(ān)硕核心MSCI新兴市(shì)场(chǎng)ETF（IEMG）在(zài)今年一季度(dù)末(mò)晋升为桥(qiáo)水的第一大重仓(cāng)，加(jiā)仓了331万股左右，持仓增至(zhì)1786.26万(wàn)股，期(qī)末持仓市值(zhí)为8.72亿美元，占(zhàn)投资组(zǔ)合比例(lì)的(de)5.32％。

　　第二、第七(qī)大(dà)持仓是两只标普500ETF，分别持有182.87万股、123.31万股，较上一季度都有所(suǒ)减持，期末(mò)持仓市值分别(bié)为7.52亿美(měi)元、5.05亿美元。

　　值得注意的是(shì)，桥水持有多只消费品个(gè)股，但是(shì)今年一季(jì)度都进行了(le)减持，比如(rú)其第三大持仓宝洁，减掉了5万股左右，期(qī)末持有494.49万股(gǔ)，持(chí)股(gǔ)市值(zhí)为7.35亿美元；还有桥(qiáo)水也减持了百事可乐(lè)、可口可乐，持股数量分别降至280.75万股、814.52万股(gǔ)，期末持(chí)股市值为5.12亿美元、5.05亿美元，分别位列(liè)第五、第六大重仓股(gǔ)；另外，桥水还减持了麦当劳(láo)、开市客、沃尔玛，其中沃尔玛(mǎ)的减持幅(fú)度相对较大。

　　但是，桥水在一季度小幅加仓(cāng)了医疗领域的强生，持股(gǔ)增至358.75万股，期末(mò)持股市(shì)值(zhí)为5.56亿(yì)美元，位列第四(sì)大(dà)重仓股(gǔ)。

　　桥水(shuǐ)加仓(cāng)谷歌、脸书

　　减持黄金ETF等

　　基金(jīn)君梳理了桥水(shuǐ)基(jī)金美股(gǔ)前(qián)30大重仓，其中增持(chí)的标的还包(bāo)括(kuò)谷歌母公司(sī)Alphabet，增持了156.46万股，持股(gǔ)数量增至230.83万(wàn)股，持有市(shì)值为2.39亿美(měi)元；还增(zēng)持了脸书(shū)Meta，持股增至100.18万股，持(chí)有市值为2.12亿美(měi)元(yuán)；此外，增持了VISA、直(zhí)觉外科(kē)、贝宝(bǎo)、Booking等。

　　但是，基金君发现(xiàn)，桥水(shuǐ)在一(yī)季度减持的(de)标的相对(duì)较多，除去前十大重仓(cāng)，桥水还减持(chí)了先锋(fēng)领(lǐng)航富时新(xīn)兴市(shì)场ETF，减(jiǎn)少535.74万股，持股数量降(jiàng)至847.11万(wàn)股(gǔ)，减持(chí)幅度达38％，持有(yǒu)市值为(wèi)3.42亿美(měi)元。

　　另(lìng)外桥水(shuǐ)减持(chí)幅(fú)度较大的还有(yǒu)拼(pīn)多多(duō)，减少(shǎo)了150.34万股，持股数量降至214.24万(wàn)股，减持幅度41％，持有市值为1.63亿美元。桥(qiáo)水还减(jiǎn)持了亿滋国际22％，持股(gǔ)降至(zhì)223.41万股，持有市值(zhí)为1.56亿美元；减持(chí)了塔吉特28％，持股降至66.44万股，持有市值(zhí)为1.10亿美元。

　　值得(dé)注意的是(shì)，桥(qiáo)水在一季(jì)度还(hái)减持了其(qí)特别(bié)看好的黄金资产(chǎn)，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持仓降至88.68万(wàn)股(gǔ)，持有市值(zhí)为1.62亿美元。该(gāi)基金从去年(nián)年底(dǐ)以(yǐ)来出现较(jiào)大(dà)涨势，表(biǎo)现非常突出。

　　但从最新的观点看，桥水还是非常看好黄金的(de)。

　　近期，桥(qiáo)水(shuǐ)基金联席首席投资(zī)官凯(kǎi)伦·卡尼奥尔-坦布尔表示，黄金可(kě)能正处(chù)于(yú)持续增长期的开端，因为全球(qiú)对美元(yuán)去杠杆化的(de)推动仍是金价的(de)长(zhǎng)期支撑。她(tā)表示，黄金被低估了，还(hái)有很长的(de)路(lù)要走。

　　她(tā)还说，黄金(jīn)在全(quán)球货币(bì)市场(chǎng)中(zhōng)日益重要，这(zhè)使得它不仅仅是对抗债券(quàn)市场(chǎng)和(hé)利率的工(gōng)具。另(lìng)外，地缘政(zhèng)治动荡不会消失，这(zhè)是对黄金的长期支撑。不仅如此，由(yóu)于全球通(tōng)胀水平仍相对较高，黄(huáng)金将继续吸引投资者，以对冲购买力(lì)下降的风(fēng)险。

　　桥水(shuǐ)最(zuì)新观点曝光

　　4月末，桥水联合(hé)首席投资官鲍勃·普林(lín)斯分享了他在2023年一季(jì)度的最(zuì)新观察(chá)。

　　他(tā)指出(chū)，名义支出(chū)水平高于经济体的(de)生产(chǎn)能力，导致通胀率远高于(yú)目标水(shuǐ)平，美国和其他西方经济体处于看跌失(shī)衡中。为了纠(jiū)正这郑业成是否已婚 郑业成是几线演员种失衡，缓解需求压(yā)力(lì)，欧美(měi)各国央行一直在实施紧缩政策——目(mù)前紧缩政(zhèng)策造(zào)成的负面影响初现(xiàn)苗(miáo)头。但一切才刚刚开始(shǐ)，恢复均衡将会给(gěi)经济和市场(chǎng)带来(lái)一定的(de)负面影响。

　　相比(bǐ)之下(xià)，亚洲经济体的经济更加接近于均(jūn)衡——支(zhī)出与劳动力产出水平一致，通胀可控，政策制(zhì)定者(zhě)有足够的空间提振经济和市场。

　　鲍勃(bó)·普林斯也(yě)称，在大(dà)部分(fēn)西方国(guó)家，货币政(zhèng)策紧缩(suō)扭转了流动(dòng)性方(fāng)向，促(cù)使人们抛售资产持有现金。紧(jǐn)缩政策推高了(le)折现率（即现金未来实际收益率的预期），但迄今(jīn)为止尚未严重影(yǐng)响风(fēn郑业成是否已婚 郑业成是几线演员g)险溢(yì)价(jià)和经济增长，上述情况极有可能在周期的(de)下(xià)一阶段出现。与西(xī)方国(guó)家相比(bǐ)，中国、日本和许多亚洲(zhōu)国家和地区处于周期(qī)的不同位置(zhì)，这些国家和地区的政策制定者支(zhī)持货币和(hé)信用流动，这降低了折现率(郑业成是否已婚 郑业成是几线演员lǜ)和风险溢价，促进了经济增长。

　　5月份，对于近期美联(lián)储加(jiā)息，桥水基金在其(qí)官微发文称，“上周美联储(chǔ)加息(xī)25个基点。虽然没有明确声明加息将会暂停，但政策指引的取(qǔ)消和鲍威(wēi)尔讲(jiǎng)话清楚(chǔ)表(biǎo)明，美联储(chǔ)希望持(chí)观望态度。这(zhè)符合我(wǒ)们对当前形势的解(jiě)读。”

　　桥水表(biǎo)示，为了应(yīng)对疫情带来的影(yǐng)响，许多发达经济体都推出了大规模(mó)财政刺(cì)激政策，引发了通胀问题。为了应对高通胀，央行不(bù)得不收(shōu)紧政(zhèng)策(cè)。其中美国采取了最激(jī)进(jìn)的应对通胀的举措，在(zài)不到18个月的时(shí)间里，美联储(chǔ)加(jiā)息500个基点，并迅速减(jiǎn)持债券。目(mù)前，虽然美国经济尚未(wèi)出现严重问(wèn)题，但名(míng)义支出已经放缓。如果美联(lián)储进一步收紧政(zhèng)策，银行业就会继续(xù)承压，从而影响信贷供应。上(shàng)周(zhōu)，美国第一共和银行被接管，再次凸显美国金(jīn)融体系面临(lín)压力，股(gǔ)市和(hé)债券收益率(lǜ)出现下跌。美国(guó)可能(néng)需要（也(yě)可(kě)能不需要）进一步(bù)收紧政策。鉴于(yú)迄今为止的紧缩举措，美联储可以(yǐ)评(píng)估形势再做出(chū)决策(cè)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 郑业成是否已婚 郑业成是几线演员