5月9日晚(wǎn)间，A股上市公司金证股份发布的一(yī)则公告，在(zài)期货圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股(gǔ)份正在筹划(huà)发行股份及(jí)支付现金购(gòu)买上海文(wén)华(huá)财经资讯股份有限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同(tóng)时募集配套(tào)资(zī)金。公司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停(tíng)牌，预计停(tíng)牌时(shí)间不超(chāo)过10个交易日。

　　文(wén)华财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文华财经系(xì)头部期货软件(jiàn)商。公开资(zī)料显示，截(jié)至2021年年末(mò)，文华财经与国内(nèi)139家期货公司合作，占国(guó)内期(qī)货公司总数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财(cái)经PC端(duān)交易软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动(dòng)端随(suí)身行(xíng)软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财经(jīng)曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市(shì)场大(dà)门。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之旅要追溯到(dào)2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料。不过，在经历两年(nián)多的漫长等(děng)待后，2018年(nián)4月，深(shēn)交所决(jué)定终止审(shěn)查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文(wén)华(huá)财经再(zài)次递交招股书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对(duì)其(qí)首次公开发行股票并在创(chuàng)业板上市的审(shěn)核。文华(huá)财(cái)经第二(èr)次IPO也无果而(ér)终。

　　金证股(gǔ)份(fèn)昨晚发(fā)布的公告显示，本(běn)次(cì)交易事(shì)项(xiàng)尚(shàng)处于筹划阶段(duàn)，公司目前正与交易(yì)意向方接洽(qià)，初步确定的交(jiāo)易对(duì)方包括尚守哲、大连经一(yī)卓远管理咨询合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下(xià)称(chēng)大连经一）、苏州中新兴富新兴产业投(tóu)资合伙企业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下称苏(sū)州(zhōu)中新）、上海(hǎi)经一投资管理(lǐ)合伙企业（有限合伙）（下(xià)称(chēng)上海(hǎi)经一）、上海兴富创业投资管理中心(xīn)（有限合伙(huǒ)）（下称兴富(fù)创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计持有(yǒu)标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股(gǔ)份(fèn)表示，根据《上市公司(sī)重大资(zī)产重(zhòng)组管(guǎn)理办(bàn)法(fǎ)（2023修订）》和《上(shàng)海证券交易所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修(xiū)订）》等相关规定，本次交易前，交(jiāo)易(yì)对方与(yǔ)公司不存在关联关系。本(běn)次(cì)交易完(wán)成后，交易(yì)对方(fāng)尚(shàng)守哲持有公司的股份比例预计将(jiāng)超(chāo)过5％，本次交易预计将构成关联交易(yì)。本(běn)次交易(yì)前，公司无控股股东、实(shí)际控制人；本(běn)次(cì)交易完成后，公司(sī)第一(yī)大(dà)股(gǔ)东不会发(fā)生变(biàn)化，且不存在实际支配公司(sī)股份表决权(quán)超过30％的(de)股东，公司仍将无控股(gǔ)股(gǔ)东、实际(jì)控(kòng)制(zhì)人，预计不构成(chéng)公司(sī)重大资产重组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元，实际(jì)控制(zhì)人为该公司董事长兼总经理尚守哲。根据文(wén)华财(cái)经此前披露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对文(wén)华财(cái)经的直接持股(gǔ)比(bǐ)例为64.353％，此外，还(hái)通过(guò)大连经一和上海经一分别控制文华财经(jīng)9％和4.95％的股(gǔ)份，合计(jì)控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏(sū)州中新(xīn)、兴富(fù)创投、王凯及杨孝胜对(duì)文华(huá)财(cái)经的持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份盈利能力有望提升

　　作为金融(róng)科(kē)技全领域服务(wù)商，金证股(gǔ)份为证券、基(jī)金、银行、期货、信托、交易(yì)所、监(jiān)管(guǎn)机构等行业客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与(yǔ)政府机关、互(hù)联网公司合作(zuò)开(kāi)展包括(kuò)智慧城市(shì)在(zài)内的数字(zì)经济业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示(shì)，报告期内，金证股份实现营(yíng)业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现归属于(yú)上市公司股东(dōng)的净利润(rùn)-5847.16万元。报(bào)告期内，金证股份证(zhèng)券(quàn)经纪(jì)业(yè)务(wù)软件收入较上年(nián)同期略有(yǒu)增长，资管机构软(顶的速度越来越快越叫的原因ruǎn)件(jiàn)收入基本持(chí)平(píng)。报(bào)告期内，数(shù)字经(jīng)济业务因验(yàn)收的(de)大型(xíng)政务(wù)项目成(chéng)本增幅大于收入增(zēng)幅，导致业务毛(máo)利率及利润下降。报告期内(nèi)公司确(què)认(rèn)投资收益-1748万元，较上年(nián)同(tóng)期减(jiǎn)少(shǎo)2035万元，主要是(shì)联营企(qǐ)业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年年报显示，报(bào)告期内(nèi)，公司实现营业收入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实(shí)现归(guī)属于上(shàng)市公司股东的(de)净利润(rùn)2.69亿元，同(tóng)比(bǐ)增长7.96％。

　　分业(yè)务来(lái)看(kàn)，金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)实现(xiàn)营业(yè)收(shōu)入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认为，公(gōng)司金融行(xíng)业的增长主要得益于两方面的因素：一(yī)是公(gōng)司在证券(quàn)市场行业占(zhàn)有率(lǜ)基础稳定，核心(xīn)产品需求刚(gāng)性，公司(sī)加(jiā)快产品新一代(dài)产品布局、积极推进项目上线验(yàn)收。二是在资管领域加强了资管IT业务发(fā)展力度，在多个核心产品和技(jì)术上形成领先(xiān)优(yōu)势，开(kāi)始进入收获期。

　　非金融(róng)行业业务方面，2022年(nián)，金证股份收入为41.35亿(yì)元(yuán)，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经(jīng)济(jì)业(yè)务、IT设(shè)备分销业务(wù)及(jí)科(kē)技园租赁业务。金证股份解释称(chēng)，非金融行业的收入下降(jiàng)，主要(yào)由于公司在数字经济(jì)业务上，不同程度受到需求端的影响，项目跟进、工(gōng)程实施、验收(shōu)结(jié)算审计(jì)等(děng)存在(zài)滞后。<顶的速度越来越快越叫的原因/p>

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个(gè)百分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金(jīn)融科技业务毛利(lì)率6.53％，较上年(nián)下(xià)降0.93个(gè)百分点。

　　交(jiāo)易标的业绩表现(xiàn)上顶的速度越来越快越叫的原因，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业(yè)收(shōu)入(rù)分别(bié)为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万(wàn)元(yuán)；归(guī)属于母(mǔ)公司股东的净利润分别为7843.68万(wàn)元(yuán)、7577.47万元(yuán)和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛利分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综(zōng)合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为(wèi)19722.56万(wàn)元(yuán)，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产(chǎn)规模和盈利能力来看(kàn)，金(jīn)证股份均(jūn)远高(gāo)于文华财经，但文华财经的毛利率显著(zhù)高于金(jīn)证股(gǔ)份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人士认为(wèi)，如果本次(cì)交易得(dé)以顺利(lì)实施，对于金证股份而言，文华(huá)财经(jīng)的(de)优质资产注(zhù)入后，其盈利能(néng)力将(jiāng)进一(yī)步(bù)提升；对于文华财(cái)经而言，多(duō)年谋求上市无果后，可以实现(xiàn)“曲线(xiàn)上市(shì)”。

　　值得注意的是，在昨晚(wǎn)发布的公告中，金(jīn)证(zhèng)股份并(bìng)未披露具(jù)体的交(jiāo)易(yì)细节，例(lì)如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股(gǔ)份与(yǔ)主要交易对方就本次交易(yì)签署了《意向协议书》，公司(sī)拟向(xiàng)主要交易对方发行股份及支付现(xiàn)金的方式购买其(qí)持有的文(wén)华财经90.97％的股权。上(shàng)述《意向协议(yì)书》仅(jǐn)为交易各方关于(yú)本次交易的(de)初(chū)步合作(zuò)意向，交(jiāo)易各方在(zài)本(běn)次交易中的具(jù)体权利义务以及(jí)各项安排以交易(yì)各方最终(zhōng)签(qiān)署的正式交(jiāo)易(yì)协议为准。

　　金证股份(fèn)还进行了风险提示：截至目(mù)前，本次交易仍处于筹(chóu)划阶段，交易双方(fāng)尚(shàng)未签署正式的(de)交(jiāo)易(yì)协议，本(běn)次(cì)交易(yì)尚需履(lǚ)行必要的内部决策程序，并经有权监管机(jī)构批准后方(fāng)可正式实施，本次交易(yì)最终(zhōng)能否实施(shī)尚存(cún)在较大不确定性。

　　股价表现上，经历(lì)了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股(gǔ)份股价(jià)步入上升通道。截至(zhì)5月9日收(shōu)盘，金(jīn)证(zhèng)股份股价(jià)报(bào)18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 顶的速度越来越快越叫的原因