民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后的中(zhōng)国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研，用另(lìng)一(yī)个视角观察(chá)中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中(zhōng)国(guó)出口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)出口状况，有两大(dà)天(tiān)然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量多且(qiě)国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面(miàn)积(jī)达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本(běn)覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外(wài)贸企业，也包括行业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能(néng)够提供充(chōng)足样本(běn)，便于我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国(guó)出(chū)口信息的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单。广交(jiāo)会参会客户(hù)及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势的(de)外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势提(tí)供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们(men)得到当下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中东和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿(yán)线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)）构成中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出(chū)口(kǒu)调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)因(yīn)订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类型出口(kǒu)企业感受存异(yì)。部分企业表示(shì)今年对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年(nián)对(duì)俄(é)出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年明显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它们(men)具体面临的(de)出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企(早晨的太阳叫什么，早晨的太阳叫什么雅称qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的出(chū)口企业订单情况(kuàng)相(xiāng)对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发(fā)达国(guó)家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也(yě)在(zài)加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同(tóng)体(tǐ)对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业(yè)已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大(dà)型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展(zhǎn)杭(háng)州外贸(mào)专项调研(yán)，随后发(fā)布《中国出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移(yí)的(de)三点现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季(jì)度中国出口订单(dān)和金额或将大增(zēng)，主因去年(nián)底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出(chū)口产品结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们(men)前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中国当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及(jí)中(zhōng)国出(chū)口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映出早晨的太阳叫什么，早晨的太阳叫什么雅称口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客(kè)户(hù)群体(tǐ)。新增(zēng)客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要(yào)与之前(qián)客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反(fǎn)映的是(shì)更长期的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口商品展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企业类型最多(duō)、参会(huì)采购商数量最多(duō)、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观(guān)察中国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第(dì)二期(qī)：日(rì)用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前外贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研企业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本(běn)次广交(jiāo)会开(kāi)放境内采购商名额(é)，客流结构上境内采(cǎi)购商(shāng)与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会(huì)更多人流来自(zì)于境内采购商，往年(nián)内外(wài)交流比较(jiào)充分时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商(shāng)主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味着本次(cì)广(guǎng)交会(huì)反馈出来(lái)的信(xìn)息是(shì)当(dāng)下(xià)高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业(yè)则表示对俄(é)出(chū)口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果相(xiāng)近，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较(jiào)大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和(hé)类型的企业(yè)所面(miàn)临的(de)出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明(míng)显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出(chū)口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发(fā)达(dá)国家(jiā)之间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中(zhōng)国企(qǐ)业同样(yàng)面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对(duì)非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦(cā)正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计(jì)划纳入的商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料早晨的太阳叫什么，早晨的太阳叫什么雅称和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共体共同(tóng)对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本(běn)因(yīn)素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也(yě)开始流向非洲(zhōu)等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得(dé)到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移(yí)对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏观数据(jù)表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构(gòu)成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研(yán)样本企业数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本(běn)文(wén)来自民生(shēng)证券研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观调研系列(liè)之三：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群(qún)像》

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