民生宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握(wò)人流交织背(bèi)后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交易会(huì)（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一(yī)些能够反映中(zhōng)国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国企业(yè)出(chū)口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所(suǒ)属地域(yù)非常(cháng)广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的(de)数(shù)量和(hé)质(zhì)量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企(qǐ)业(yè)长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会(huì)参会(huì)客户(hù)及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更(gèng)长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋(qū)势提(tí)供线(xiàn)索。这是(shì)广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口信息的(de)第(dì)二(èr)大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业(yè)群像五点(diǎn)特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境(jìng)内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还(hái)包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下降，意味着高效(xiào)益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚(yà)、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构(gòu)成中(zhōng)国出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们(men)之(zhī)前长三角出口调研信(xìn)息一致(zhì)，本(běn)次广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅(fú)较(jiào)大。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同类(lèi)型出口(kǒu)企业(yè)感(gǎn)受(shòu)存异。部(bù)分企业(yè)表示今(jīn)年对(duì)俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未发(fā)生太(tài)大(dà)变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求(qiú)较过(guò)去两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企业订(dìng)单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出(chū)口企业订(dìng)单情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与(yǔ)中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地制造(zào)业免(miǎn)受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业(yè)产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州外贸专项调(diào)研(yán)，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中国出(chū)口两点(diǎn)超预期表现：

　　一(yī)是今年一季(jì)度中(zhōng)国(guó)出口订单和(hé)金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前(qián)往(wǎng)广州进(jìn)行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出(chū)口现(xiàn)状以及中国出口企业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出(chū)口(kǒu)的大(dà)环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸展会(huì)反(fǎn)映的是(shì)更长期的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大外(wài)贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中(zhōng)国(guó)最大的进出(chū)口商品展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的(de)会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次(cì)广交会客流(liú)量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期(qī)展会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流(liú)结构上(shàng)境内采购(gòu)商与境外(wài)采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本(běn)次展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充分时，境(jìng)内和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购商比(bǐ)例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和(hé)非洲(zhōu)等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业而(ér)言，欧美(měi)客户(hù)属于豫n是河南哪里的车牌高效益(yì)客(kè)户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会(huì)反(fǎn)馈出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次(cì)欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经不直接前(qián)往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅(fú)较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前(qián)海外需求较(jiào)过去2年有明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型(xíng)的(de)企业所面(miàn)临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型企(qǐ)业(yè)则反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌(pái)的外贸(mào)企业(yè)反馈今年(nián)订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企业同样面临其(qí)他地区贸(mào)易(yì)摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式实行(xíng)第四(sì)档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定，计划纳(nà)入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关(guān)税税(shuì)率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流(liú)向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的(de)产成品也主要是为销售于(yú)当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业(yè)数量(liàng)与范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于(yú)2023年(nián)5月(yuè)8日发布(bù)的(de)报告《民生宏观调(diào)研系列之三(sān)：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 豫n是河南哪里的车牌