5月12日晚间，根据美(měi)国证券交(jiāo)易(yì)委员会（SEC）披露，国(guó)内千亿私募(mù)景林资(zī)产递交了截(jié)至2023年3月31日的(de)第一季度持仓报告（13F）。

　　景林资产(chǎn)是国内管(guǎn)理超千亿(yì)元人民(mín)币(bì)的对冲基金机构，亦是(shì)内事与愿违下一句是什么 事与愿违是什么意思地少有的进行大(dà)手笔持有美股的买方机构之(zhī)一，景林的动向(xiàng)受到了市场广泛(fàn)的关注(zhù)。

　　1

　　千亿私募景林资(zī)产持仓(cāng)曝(pù)光

　　报(bào)告(gào)期内(nèi)，景林资产整体持仓规模小幅(fú)提升至17.29亿美(měi)元，折(zhé)合人民(mín)币120.2亿(yì)元，相较于2022年(nián)四季度(dù)的16.29亿美元规(guī)模，环比增幅6.14％。

　　数据(jù)显示，截止2023年一季度末(mò)，景林资产(chǎn)在美(měi)股市场持(chí)有34家上市公(gōng)司的股票(piào)。其中，前十大持仓标的(de)在(zài)总市值中的占比下(xià)降到77.89％，上季(jì)度这一数据为82.33％。

　　一季度，景林共(gòng)建仓5只股(gǔ)票，分别为英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来、booking。清(qīng)仓和减持方面，景林(lín)资产一季(jì)度前(qián)五大卖(mài)出标的包括(kuò)：京(jīng)东、满(mǎn)帮、贝壳、雾芯科(kē)技(jì)、拼多多。

　　景林资(zī)产(chǎn)美股持仓前十大重仓股分别为：拼多多、新(xīn)东(dōng)方(fāng)、网易、META PLATFORMS、中(zhōng)通(tōng)快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科。

　　景(jǐng)林美(měi)股(gǔ)头号重仓股依旧是拼(pīn)多多，与上季度对比，景林资产减(jiǎn)仓了133.85万股(gǔ)，较上季度(dù)持仓(cāng)数量下降24％。

　　此(cǐ)前，景林连(lián)续三个季(jì)度增持拼多多。2022年二季(jì)度增持拼多(duō)多24.02万股，三(sān)季度增持(chí)123.39万股，四季度则增持233.75万股，一次比一次猛。拼多多也不负众望(wàng)，从股价表(biǎo)现看，拼多多(duō)去(qù)年二(èr)、三、四(sì)季度分(fēn)别上涨(zhǎng)54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上(shàng)涨势头在今年2月初便戛然而止了，景(jǐng)林资产(chǎn)在此前(qián)“越跌越买(mǎi)”的策略奏效(xiào)后，或许在股价“掉头”之际进行了止盈操作。？？？

　　此外，一季度景林(lín)新建仓的英伟(wěi)达，空(kōng)降前十大重仓股第七位，一(yī)口气买(mǎi)入32.53万股，一(yī)季度末持仓市值为0.9亿元(yuán)。截(jié)止至(zhì)5月12日，今年(nián)以来英(yīng)伟(wěi)达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布(bù)局教育股，与高毅(yì)“唱反调(diào)”

　　一季度，景林资产在(zài)美股的(de)操作中，最为亮眼的当属重点加仓教育股。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，截至(zhì)今年一季度末，景林(lín)资(zī)产持有新东(dōng)方430万(wàn)股，环比(bǐ)去年底加(jiā)仓368.8万股，期末持(chí)股市值超1.6亿美(měi)元，一跃成为景林资产的第二大重仓股。与(yǔ)此同时，景林资产一季度还建仓了好未来，期末持股(gǔ)数量达224.6万(wàn)股。

　　今(jīn)年以来，上述两只教(jiào)育个(gè)股股价均(jūn)处于(yú)震荡态势，并(bìng)无太多亮眼(yǎn)表现。

　　景林资(zī)产认为，从全行业来看，不同年龄层的(de)用户对“教育”的需(xū)求(qiú)依然旺盛，除了(le)应对(duì)考(kǎo)试，还(hái)包括开拓眼界、增长(zhǎng)知(zhī)识、潜力挖(wā)掘、提(tí)升综合能力等。双减政(zhèng)策推行之后，目前(qián)行业政策(cè)环境(jìng)趋于稳(wěn)定，但(dàn)过程中(zhōng)很多公司退出离开，使得行业竞争格局(jú)趋缓，对于(yú)存量公司有利。

　　“从行业龙头公司本(běn)身来说(shuō)，凭(píng)借多年积累(lèi)的口碑和公信力，品牌的(de)护城(chéng)河依然(rán)很深。个别头部(bù)企业在K9学科之外的(de)教育领域业(yè)务基础扎实(shí)，原有的留学等业务恢复增长，同时素质教育(yù)、直播电商业务等新业务成(chéng)为新的增长驱动力。且公(gōng)司的利润(rùn)和(hé)现金流稳中转好，同(tóng)时(shí)账(zhàng)上资金充足(zú)，当时的(de)估值下(xià)有(yǒu)足够的安全(quán)边际。在过去(qù)几个季度的财报中，我们(men)看到了相(xiāng)关的积极信(xìn)号。”景(jǐng)林资产表示(shì)。

　　值得一提的是(shì)，高毅资产对(duì)于教(jiào)育领域也颇(pǒ)为(wèi)看(kàn)好，但(dàn)是标的选(xuǎn)择似(shì)乎与景(jǐng)林资产存在(zài)分(fēn)歧。

　　美国证券交(jiāo)易委员会公开资料显示，截至今年一季度末，高毅资产(chǎn)持有新东(dōng)方24.4万(wàn)股，相比于去年(nián)底(dǐ)减(jiǎn)仓(cāng)超10万股，减仓比例接近三(sān)成。而(ér)一季度高毅资产大(dà)举(jǔ)买入近156万股好未(wèi)来，相比于(yú)去年(nián)底增持幅度达112％。

　　3

事与愿违下一句是什么 事与愿违是什么意思　　但斌(bīn)深夜(yè)难(nán)眠(mián)，炮轰(hōng)市场投机之风(fēng)

　　自五一节过后，传媒、游戏板块(kuài)成为资金炒作AI的重点(diǎn)方向，中特估支线也由暗转明，晋升(shēng)市场第二(èr)大(dà)主线。

　　可好(hǎo)景不(bù)长，本(běn)周(zhōu)中特估仅热闹了一两天，随后便开始(shǐ)持续下跌，传媒、游戏板块更是(shì)大幅杀跌，高位(wèi)股接连跳水(shuǐ)。

　　（本(běn)文内容为(wèi)客观(guān)数据信(xìn)息罗列，不构成任何投资建议）

　　此前连续24个交易日成交额超万亿元(yuán)阶段(duàn)纪录，在(zài)本(běn)周(zhōu)遭(zāo)遇终结。周三时，市场(chǎng)成(chéng)交量尚且(qiě)保持在1.2万亿水平(píng)，周四便(biàn)陡然跌破万亿，5月11日和5月12日(rì)成交额连续两日萎缩(suō)，分别为8973.19亿元和(hé)8495.91亿(yì)元，沪深两市陷入缩量(liàng)震荡阶段。

　　面(miàn)对(duì)市场(chǎng)的急剧(jù)降温(wēn)，市(shì)场观(guān)点(diǎn)认为，主要原(yuán)因(yīn)是5月11日晚间发布(bù)的金融数据大幅低于预(yù)期(qī)。

　　据国盛(shèng)证券，4月新增信贷7188亿元，虽然同比多(duō)增734亿元，但是考虑到(dào)去年4月基数的异常，因而与往(wǎng)年(nián)相比(bǐ)，今年4月信贷则(zé)是明显跌落，而今年4月信贷低于(yú)2021年同(tóng)期7512亿元。居民贷款回落再度成(chéng)为(wèi)信贷回落的主要原因(yīn)。而企业中长(zhǎng)期贷款继续(xù)保持(chí)同比多增，4月(yuè)同比多增4017亿元至(zhì)6669亿元(yuán)。信贷下滑带(dài)动社融增速回落，4月新增(zēng)社(shè)融(róng)1.22万亿，与2021年4月相比，今年(nián)4月同比少增(zēng)6370亿(yì)元。

　　署(shǔ)名光大证(zhèng)券的点评称，4月(yuè)下旬票据利率先下后上，并不意味(wèi)着贷款好转了，主要因(yīn)为(wèi)今年国(guó)股行NIM和(hé)营收(shōu)压力很大，一(yī)直在压降(jiàng)票据等低效资产，对分(fēn)行收票额度控(kòng)制很(hěn)严。4月(yuè)前两旬(xún)已经收了很多票，后面改用其他贷(dài)款来冲。5月上旬票据(jù)已经(jīng)快要接近(jìn)零利率了，信贷再度出现深(shēn)度负增长(zhǎng)，这(zhè)是4月信(xìn)贷斜率过于(yú)陡(dǒu)峭化产生的后果，5月(yuè)份的贷款(kuǎn)可能仍然不太乐观。

　　在(zài)这种(zhǒng)背景之下，市场要想(xiǎng)好起来，必(bì)然要让大家(jiā)看到宽信用的信号出现，而这可能还(hái)需(xū)要一定的时(shí)间(jiān)。

　　当前市(shì)场(chǎng)存(cún)量资金博弈的背(bèi)景不改，而两大主线人工智能(néng)和中特估(gū)，今年已然累(lèi)计不小的涨幅。中特估(gū)这边，本月还(hái)有多只(zhǐ)央企ETF等待进场，而人工智能这边，在未有(yǒu)增量资金进场(chǎng)的情况之下，再(zài)想继续向上(shàng)，压力(lì)不小(xiǎo)。

　　本周大跌(diē)之后，但斌更是罕见(jiàn)的在(zài)深夜抒发(fā)感想。大(dà)谈公募基金经理的难处，在(zài)业(yè)绩和投资(zī)信仰之间无(wú)法两(liǎng)全。紧接(jiē)着(zhe)，炮轰当下市场(chǎng)投机之风大盛，认为当下市场交易机制(zhì)应要有所(suǒ)改变。

　　相(xiāng)信(xìn)，这不仅仅(jǐn)只是但总一个人(rén)的心声。

　　今年以来，市场看着红红火火，但很多投资者都(dōu)是“买在3000点，套在3400点”。公募基金(jīn)经理更是有苦(kǔ)难言(yán)，市场(chǎng)上大(dà)热的人工智能，游(yóu)资(zī)炒作的“星辰大海”，根本(běn)不(bù)符合(hé)他们的机构(gòu)审(shěn)美。直白点说(shuō)，市场(chǎng)根本就是绕着公(gōng)募持仓在涨。

　　大家都是有(yǒu)苦难言.......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 事与愿违下一句是什么 事与愿违是什么意思