民(mín)生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广(guǎng)交终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即赶赴(fù)广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一个视角观察(chá)中(zhōng)国出口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉一些能(néng)够反映中国(guó)出口(kǒu)长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购商数量(liàng)多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及(jí)的规模大小和所属(shǔ)地域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足样(yàng)本，便于(yú)我们观察(chá)中国外贸出口企业群(qún)像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息xl是多大码的衣服 xl可以穿到多少斤的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研(yán)，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺(wàng)盛，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年(nián)国内(nèi)外客户充(chōng)分交流时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄(é)罗斯(sī)客户(hù)群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增(zēng)幅(fú)较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中(zhxl是多大码的衣服 xl可以穿到多少斤ōng)国不同类型出(chū)口企业感受存异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄(é)快(kuài)速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示(shì)今年(nián)对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中(zhōng)型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主(zhǔ)品牌的(de)出(chū)口企业订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧美(měi)发达国家对中国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的(de)贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的(de)贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的(de)贸(mào)易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国(guó)企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后(hòu)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业迎来(lái)产业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度(dù)观(guān)察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以及中国(guó)出(chū)口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出(chū)口的(de)大环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个(gè)重要的(de)拓客渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的(de)是，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)新拓客户并(bìng)不意味(wèi)着(zhe)当期订单(dān)暴增。短期(qī)之内海关总署统计的出口订单(dān)主要与之(zhī)前客户(hù)签订(dìng)的(de)老订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环(huán)境和(hé)出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会，可观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最大的进出口商品展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、企(qǐ)业类型(xíng)最多(duō)、参会采购商数(shù)量(liàng)最多(duō)、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观(guān)察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多(duō)来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境(jìng)内采购(gòu)商名额，客流结(jié)构上境内采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多(duō)人流来(lái)自于(yú)境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而言，欧美客户(hù)属于高(gāo)效(xiào)益客户(hù)，欧(ōu)美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次(cì)广交会反馈出来(lái)的(de)信(xìn)息是当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能(néng)和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速有关，部分采购商(shāng)已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数(shù)据(jù)相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的订单增幅(fú)较为明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)整体的采购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存在(zài)明(míng)显差异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相(xiāng)近(jìn)，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部(bù)分企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代(dài)加工(gōng)企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年(nián)订单情(qíng)况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展企业(yè)反馈，中国(guó)外(wài)贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面临其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本(běn)地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同(tóng)对外关税的(de)决(jué)定，计(jì)划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业xl是多大码的衣服 xl可以穿到多少斤转移(yí)至当地，生产得到的(de)产(chǎn)成品(pǐn)也主(zhǔ)要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国(guó)出口份额(é)影响上(shàng)，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据(jù)表现有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型产品的订单近年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研(yán)样(yàng)本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外(wài)经(jīng)济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告(gào)《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会(huì)下的(de)出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 xl是多大码的衣服 xl可以穿到多少斤